金融期权成交活跃度全线提升

5月14日，A股震荡走高，权重领涨。

期权各品种成交活跃度全线提升，持仓量持续增加。上证50ETF期权成交量为1964625张，持仓量为1421097张，成交额为7.2亿元；上交所沪深300ETF期权成交量为1602336张，持仓量为1212873张，成交额为8.25亿元；上交所中证500ETF期权成交量为1807038张，持仓量为1268751张，成交额为15.57亿元；华夏科创50ETF期权成交量为661091张，持仓量为1665639张，成交额为1.59亿元；易方达科创50ETF期权成交量为167512张，持仓量为485817张，成交额为0.33亿元；创业板ETF期权成交量为1493871张，持仓量为1446656张，成交额为5.76亿元；深交所沪深300ETF期权成交量为222412张，持仓量为301092张，成交额为1.07亿元；深交所中证500ETF期权成交量为184871张，持仓量为363075张，成交额为0.71亿元；深证100ETF期权成交量为114788张，持仓量为123260张，成交额为0.33亿元；沪深300股指期权成交量为168326张，持仓量为188585张，成交额为6.9亿元；中证1000股指期权成交量为352826张，持仓量为267687张，成交额为24.06亿元；上证50股指期权成交量为82014张，持仓量为68636张，成交额为2.48亿元。

各品种期权标的全部收红，期权隐含波动率回升，市场情绪转暖。数据显示，上证50ETF期权加权隐含波动率为0.1527，上交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.1516，上交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.1711，华夏科创50ETF期权加权隐含波动率为0.2749，深交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.1595，深交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.1816，深证100ETF期权加权隐含波动率为0.1925，沪深300股指期权加权隐含波动率为0.1432，中证1000股指期权加权隐含波动率为0.2058，上证50股指期权加权隐含波动率为0.157。

未来股市将延续强势，期权隐含波动率也将继续走高。短线重点关注波动率策略。中线来看，股市运行重心上移，大幅下跌的概率较小，故可逢回调积极做多，或构建远月合成多头组合，也可滚动卖出看跌期权。

来源：期货日报 作者：牛秋乐 冯世佃