商品期权择优交易表(11月17日)市场全面降波,很多品种的iv快速朝历史均值回归

五星品种无，四星（沪铅、棉花、花生、合成胶、液化气）品种仅5个，上期所品种（天胶除外）及苹果、红枣、对二甲苯近月期权合约下周进入末日轮，对比上次发表近期持续关注期权买方机会的品种无；本周下半段商品期权标的市场：黑色类期货价格呈下跌态势，有色类、农副产品类、能化类期货价格涨跌不一，本次iv出现不同程度上升的品种4个（相对上次多2个），下降的20个（相对上次少16个，少了近一半），iv处于相对高位的品种2个（相对上次少15个，几乎没有高波的了），低位的3个（相对上次少5个）。从量化数据简单总结：当前商品期权市场全面降波，之前所有高波品种的iv都在朝历史均值回归，且其中很多品种的杀波速度相当快。当前除了黑色外的其他板块品种走势分化明显，且伴随降波很多标的的波动却在加大，这种情况下买方如果在行情初期介入很难赚到超额收益，只有在标的走出连续行情才能赚到gamma上的超额收益。另外注意进入末日轮的品种中仅沪铅的交易偏向为买方。

本周五中金所股指期权11月合约最后交易日，我们io的delta中性组合最高时增加到5腿，在周五下午几乎确定股指期货的交割结算价时，平掉了所有买腿，留两条卖腿做现金交割，另外本周连续五天在夜盘用不同行权价的白银期权双卖组合做空波动率（每次建仓vip群第一时间提示）；一直持有的是黄金卖p（之前是卖c），氧化铝卖c（必要时加入期货多单对冲）和苹果裸买c，周五新开了塑料的裸卖p（表下多图分享，附最新持仓），想了解更多期权交易机会和策略，可加入我们的微信群潜水和交流（交流分享群免费，服务指导群收费），具体组合构建、合约选择、风控方法等可致电或微信交流。以下表中内容仅供参考，不构成交易建议。

周五夜盘后持仓

所谓择优交易即在期权的品种选择、建仓节点、交易策略上的优化，以达到提高交易胜率和资金使用率的目的，表格每周三和周末发布，后续我们会在表中加入更多干货！若能得到您的认可与支持，就请多多转发由京期权网团队制作分享的"商品期权择优交易表"吧，让期权融入到交易中，我们与权同行！商品期权盘中交流QQ群：452441979（会第一时间发送表格）。

来源：京期权网