上半年全球期权总成交翻倍,增量来自这里

根据国际期货业协会（FIA）对全球90家交易所的数据统计，2024年上半年全球期货与期权成交980.68亿手，与2023年同期相比增长了75.8%，其中全球期货成交143.70亿手，期权成交836.98亿手。截至2024年6月底，全球期货与期权持仓总量为13.41亿手，与2023年同期相比增长了12.7%。期权持仓占总持仓的75.9%。

成交继续呈现高速增长态势

股指期权助力全球期权总成交翻倍

2024年上半年全球期货与期权成交量为980.68亿手，与2023年同期相比增长了75.8%。其中全球期货成交量同比增长1.2%至143.70亿手，期权成交量大增101.3%，达836.98亿手。期权成交总量是期货的近6倍，成交占比高达85.3%，较2023年同期占比提升了10.8个百分点，增量高达421.10亿手，股指期权成交量翻倍增长成为全球衍生品成交增长的直接动力。

表为2024年上半年全球期货与期权成交量统计（单位：手；单边）

全球各地区成交呈现全面增长趋势

全球各地区成交呈现全面增长的势头，亚太地区持续高速增长，成交翻倍；欧洲地区增速高达23.0%；拉美、北美和其他地区则出现温和增长。就成交量而言，亚太地区持续领先，2024年上半年，该地区期货与期权成交量为798.31亿手，较2023年同期增长了104.5%，成为上半年增长最快、增量最大的地区。亚太地区成交量增长的核心动力来自期权成交量124.0%的增幅，期货成交量下降9.6%；北美地区以94.53亿手的成交量位列第2，较2023年同期增长了5.6%；拉美地区期货与期权成交较2023年同期增长9.3%，以47.35亿手的成交量稳居第3；欧洲地区以29.69亿手的成交量位列第4，增幅为23.0%；其他地区成交量为10.79亿手，微增2.8%，期权成交量大幅下降15.0%，在一定程度上影响了该地区的整体增长力度。

表为全球期货与期权成交量地区分布（单位：手；单边）

注：其他地区包括希腊、以色列、南非和土耳其

图为2024年上半年全球期货与期权成交量地区占比

股票类产品成交占比持续大幅攀升至88.4%

分类别看，上半年，金融期货与期权成交增幅为84.0%，商品期货与期权成交增幅为2.7%，金融期货与期权的增幅是商品期货和期权增幅的31.4倍。金融期货与期权总成交量为922.82亿手，占全球市场份额的94.1%，较2023年同期提升了4.2个百分点；商品期货与期权总成交量为57.86亿手，在全球市场份额占比为5.9%，较2023年同期下降4.2个百分点。

从资产类别的角度来看，股市对全球期货与期权交易活动激增的贡献依然最大，占比继续大幅攀升。2024年上半年，股指期货与期权成交量为797.85亿手，较2023年同期的371.20亿手大幅上升了114.9%；个股产品成交量为69.31亿手，较2023年同期的61.23亿手提升了13.2%。股票类产品在总成交量中的占比高达88.4%，较2023年同期的72.6%提升了15.8个百分点。股指产品成交量占总成交量的81.3%，较2023年同期66.5%的占比上升了14.8个百分点；股指类产品持续成为2024年上半年成交增长最快的品种。利率产品以8.9%的增幅位列金融产品增幅榜第3，总成交为34.32亿手。上半年各商品类产品成交增减不一，其中能源类产品成交17.23亿手，增幅为35.5%；农产品类产品成交同比下降4.1%，以13.91亿手的成交量居商品类产品成交榜第2；非贵金属类产品成交9.73亿手，增幅为10.0%；贵金属类产品成交较2023年同期大增33.6%至4.83亿手；其他类产品成交大幅下降27.0%，上半年成交12.15亿手。

图为2024年上半年全球各类产品期货与期权成交量分布

表为全球各类产品期货与期权成交量分布（单位：手；单边）

注：其他包括基于化工、塑料、加密货币、排放、航运、波动率和天气的产品

全球年中总持仓量同比大幅增长

期权持仓占据全球期货与期权总持仓的75.9%

截至2024年6月底，全球期货与期权持仓总量为13.41亿手，较2023年同期上升12.7%。期权持仓占期货与期权总持仓的75.9%，较2023年同期占比上升0.5个百分点。截至2024年6月底，期货与期权持仓分别增长了10.6%和13.5%。

表为2024年6月底全球期货与期权持仓量统计（单位：手；单边）

其他、欧洲、拉美持仓大增，北美占比同比下降

截至2024年6月底，全球总持仓达到了13.41亿手的新高，增幅为12.7%。按照地域来看，北美地区持仓为6.47亿手，同比增长8.1%，占全球持仓总量的48.2%，较2023年同期下降了2.1个百分点；欧洲地区持仓增长了28.2%，达到3.01亿手，以22.4%的市场占有率位居持仓榜第2，较2023年同期上升了2.7个百分点；拉美地区持仓出现了10.4%的增幅，6月底持仓为2.27亿手，较2023年同期持仓增加了2132万手，在全球持仓中的占比微降0.4个百分点。亚太地区继续维持成交占比高、持仓占比低的格局，年中持仓微增了1.1个百分点至1.28亿手，占全球持仓总量的9.6%，较2023年同期下降了1.1%；其他地区6月底持仓为3818万手，增幅高达58.0%。

表为全球期货与期权持仓量地区分布（单位：手；单边）

注：其他地区包括希腊、以色列、南非和土耳其

股票、利率和金属及能源类产品持仓增长迅猛

从持仓结构来看，金融类产品占据87.2%的份额，较2023年同期微增0.5个百分点。从各类产品持仓来看，股票、利率、能源和金属类产品期货与期权持仓呈现明显增长势头，2024年6月底持仓量分别为8.95亿手、2.32亿手、8845万手和2520万手，同比分别增长14.1%、13.7%、20.6%和24.8%。但金融类中的外汇产品持仓量持续下降，降幅为2.9%，持仓量从2023年6月底的4314万手降至2024年6月底的4189万手。商品类产品占据12.8%的市场份额，其中农产品类持仓上升了2.0%至2976万手，其他类持仓量大降18.7%至2894万手。

表为全球各类别产品期货与期权持仓量分布（单位：手；单边）

注：其他包括基于化工、塑料、加密货币、排放、航运、波动率和天气的产品

交易所成交排名总体稳中渐变

印度交易所高速增长领先优势明显

全球交易所成交量排名前三名与2023年同期及2023年年底相比出现明显变化，印度交易所整体呈现大幅增长态势，孟买证券交易所（BSE）上半年以近40倍的增幅表现抢眼，成交排名从2023年同期的第16跃升至第2。广州期货交易所、北美衍生品交易所（Nadex）、印度国家证券交易所（NSE）、印度多种商品交易所（MCX）、大阪堂岛商品交易所（ODE）等交易所成交均出现大幅增长。印度国家证券交易所、孟买证券交易所（BSE）、巴西交易所（B3）、芝加哥商业交易所集团（CME Group）分别以602.29亿手、136.18亿手、46.64亿手、32.43亿手的成交位列前四，印度国家证券交易所以84.1%的增幅再度凸显成交量遥遥领先的优势。洲际交易所（ICE）以21.78亿手的成交位列第5，较2023年同期下降1位。芝加哥期权交易所集团（CBOE Holdings）成交量微增1.0%至18.40手，排名下降至第6。纳斯达克（NASDAQ）以15.88亿手的成交位居第7，与2023年同期持平。韩国交易所以11.86亿手的成交重返前10，位居第8，排名提升了3位。郑商所、大商所分别以11.63亿手、10.68亿手的成交位列第9和第10。欧洲期货交易所（Eurex）以10.63亿手的成交位列第11，未能进入10强。

表为2024年上半年全球衍生品交易所成交量排名（单位：手；单边）

中国内地五家期货交易所排名总体稳中有变

2024年上半年，中国内地5家期货交易所总体表现良好，排名均进入前30，在全球成交排名中整体保持稳中有变格局。郑商所排名第9，较2023年同期下降3位；大商所排名第10，较2023年同期下降2位；上期所排名第12，较2023年同期下降3位；中金所排名第24，较2023年同期上升了1位；广期所排名第27，与2023年年底排名相比提升了4位。

来源：期货日报 作者：刘日