金融期权成交活跃度整体上升
5月29日,沪深两市缩量整理。资金方面,两市成交7083亿元。期指各标的小幅收涨,上证50指数涨0.12%,沪深300指数涨0.12%,中证500指数涨0.23%,中证1000指数涨0.06%。
盘后数据显示,上证50ETF期权市场活跃度上升,持仓量继续增加。当日总持仓1570980张,较前一交易日增加38417张。其中,认购持仓787929张,较前一交易日增加11351张;认沽持仓783051张,较前一交易日增加27066张。持仓量PCR为0.9938,较前一交易日提升0.0203。与此同时,市场合计成交845935张,较前一交易日增加112255张。其中,认购成交432644张,较前一交易日增加81734张;认沽成交413291张,较前一交易日增加30521张。成交量PCR为0.9553,较前一交易日下降0.1355。
其余期权品种成交活跃度多数上升。具体来看,上交所沪深300ETF期权成交量为751137张,持仓量为1239421张,成交额为3.781亿元;上交所中证500ETF期权成交量为978394张,持仓量为965604张,成交额为8.132亿元;华夏科创50ETF期权成交量为347896张,持仓量为1069061张,成交额为0.967亿元;易方达科创50ETF期权成交量为261193张,持仓量为544893张,成交额为0.666亿元;深证100ETF期权成交量为58161张,持仓量为117004张,成交额为0.214亿元;创业板ETF期权成交量为690641张,持仓量为1024324张,成交额为2.678亿元;深交所沪深300ETF期权成交量为106977张,持仓量为233805张,成交额为0.481亿元;深交所中证500ETF期权成交量为180489张,持仓量为306115张,成交额为1.573亿元;上证50股指期权成交量为16397张,持仓量为68688张,成交额为0.453亿元;沪深300股指期权成交量为52552张,持仓量为162284张,成交额为2.276亿元;中证1000股指期权成交量为105177张,持仓量为197897张,成交额为8.766亿元。
各品种期权购沽隐含波动率震荡运行,整体处于历史低位。截至5月29日,上证50ETF期权加权隐含波动率为0.13,上交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.1387,上交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.1778,华夏科创50ETF期权加权隐含波动率为0.21,易方达科创50ETF期权加权隐含波动率为0.2193,深证100ETF期权加权隐含波动率为0.1682,创业板ETF期权加权隐含波动率为0.2061,深交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.1415,深交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.1813,上证50股指期权加权隐含波动率为0.13,沪深300股指期权加权隐含波动率为0.1369,中证1000股指期权加权隐含波动率为0.2231。
短期来看,中小盘标的日内波动预计加大,建议做多创业板、科创50、中证1000等相关期权的隐含波动率。中长期来看,各大指数估值处于历史低位,政策利多频出,下方空间有限,但上涨压力也较大,建议卖出浅实值看跌期权。另外,持有现货或期货多单的交易者,建议通过卖出虚值看涨期权构建备兑策略,以降低持仓成本、增厚利润为主。
来源:期货日报 作者:牛秋乐 冯世佃
★国字头A类期货公司沪深两市股票期权手续费1.7元/张 量大更低,股指期权手续费15元/张,软件丰富,1对1辅导,线上办理开通 开户咨询18911610567(微信)