2020年04月24日

LPR利率期权 参与机构报价质量稳步提升

2020年04月24日

外汇交易中心今天公布的LPR利率期权首月运行情况显示,今日首批利率互换期权交易进入行权日,4家参与机构顺利完成首次行权操作,共有6笔利率期权交易的买方选择了行权,行权生成利率互换6笔、4亿元,合约标的包括LPR1Y_6M及LPR1Y_1Y。


LPR利率期权从整体交易情况来看,首月利率期权整体交投活跃。利率期权共计成交交易208笔、307.3亿元。其中,LPR利率互换期权成交93笔、名义本金74亿元;LPR利率上/下限期权成交115笔、名义本金233.3亿元,上限成交50笔、下限成交65笔。


从期权期限看主要集中于短期限、LPR1Y品种。利率上/下限期权以6个月期限为主,成交212.8亿、占比91%;利率互换期权以1个月期限为主,成交52.1亿元、占比70%。从挂钩标的看,互换期权中挂钩LPR1Y利率互换期权76笔、61.9亿元,占比83.7%;上/下限期权中,挂钩LPR1Y利率上/下限期权103笔、221.7亿元,占比95%。


从参与机构来看大型金融机构交易活跃。3月23日以来共有116家机构申请了利率期权业务,机构类型覆盖大型商业银行、股份制银行、城商行、农商行、外资行、证券公司、私募基金等。其中,40家金融机构开展了利率期权报价、交易等业务,股份制银行、大型商业银行、大型证券公司成交最为活跃,分别成交110.4亿元、244.6亿元和219.7亿元,合计成交占比94%。


期权报价质量稳步提高。交易中心组织的利率期权波动率报价及双边报价机制运行平稳,17家报价机构持续通过交易系统提供报价。交易中心根据机构日终报价形成LPR利率期权的波动率曲面,为市场提供定价基准。随着业务开展,机构报价价差质量稳步提升。


据了解,外汇交易中心于3月23日试点运行LPR利率期权业务。外汇交易中心表示,下一步将着手从推动期权市场成员扩容,进一步完善交易清算机制,继续做好市场培育工作,引导机构积极开展利率期权业务,更好支持LPR改革。


发布时间:

互联网手机期货开户最低手续费 再送现金红包 点击查看详情

期权中国网声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议,请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。本网与网站内所含期货公司为合作伙伴关系,所载期货公司信息均为网络采集,若觉不妥请与本网联系!如需转载本网原创文章请注明来源为期权中国网,否则本网将依法追究转载方责任。

会员收藏
提示

收藏成功!

查看我的收藏>>

提示

您已收藏

查看我的收藏>>