2021年09月21日

金融期权看跌期权大幅减仓

2021年09月21日

本周沪深两市较为低迷,周四均大幅下挫,沪指收跌1.34%,深成指收跌1.91%,创业板指收跌2.24%,上证50表现好于沪深300和中证500。近期热议周期股冲高回落,锂电、光伏、稀土、半导体板块集体调整,大蓝筹消费板块表现活跃,养殖、猪肉板块拉升,新希望涨停,贵州茅台逆势涨超1%。短期板块轮动仍较频繁,注意把控节奏。具体个股呈现,全天上涨1137只、下跌3335只,市场赚钱效应偏弱。以每日额度余额口径,北向资金截至A股收盘净流入近10亿元;以买卖成交额口径,北向资金净卖出30亿元。市场成交继续破万亿元。


金融期权市场方面,当日50ETF、沪/深300ETF以及300股指期权的累计成交量分别为373.74万、308.35万、45.59万、22.52万张,累计持仓量分别为371.50万、211.59万、43.85万以及20.71万张。近期行情波动加大,期权交易氛围浓厚,周四300ETF/300股指期权成交量较前一个交易日扩大20%以上,持仓也增加近8%—10%。股指期权9月合约于周五到期,末日行情易刺激期权盘面,平值及实一档看跌合约当天涨幅均翻倍,对于看跌期权卖方要警惕尾部风险。但看涨合约持仓远多于看跌合约,短期上方压力更为牢固。对于ETF期权9月合约,交易所剩时间不足一周,再加中秋节假,建议卖方尽早移仓,时间价值所剩不多。流动性方面,因市场参与度提升,买卖价差有所改善,但仍需留意日内行情在剧烈跳动下的摩擦成本。


隐含波动率方面,截至收盘,50ETF、沪/深300ETF以及300股指期权加权IV分别收于21.26%、19.11%、19.42%、20.21%。周四隐波走强,大跌行情下恐慌情绪提升。因当下隐波在历史分布区间处于中等偏下水平,可以布局做多波动率策略,即买入期权。一旦趋势明朗,行情企稳可以择机离场。同时,因为ETF当月合约即将到期,谨慎交易临近到期仍处于较深虚值状态期权。


来源:期货日报 作者:邱宁

★国字头老牌期货公司沪深两市股票期权手续费1.7元/张 量大更低,股指期权交易所手续费15元/张,软件丰富,1对1辅导,大部分业务线上即可办理开户 咨询18911610567(微信)

发布时间:

线上手机期货期权开户零手续费(交易所标准不加收) 点击查看详情

期权中国网声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议,请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。本网与网站内所含期货公司为合作伙伴关系,所载期货公司信息均为网络采集,若觉不妥请与本网联系!如需转载本网原创文章请注明来源为期权中国网,否则本网将依法追究转载方责任。

会员收藏
提示

收藏成功!

查看我的收藏>>

提示

您已收藏

查看我的收藏>>