2021年07月13日

隐波处于历史低位

2021年07月13日

7月13日,两市振荡,小幅走高。股指方面,IH、IF、IC也全线收红,三大股指贴水收窄。期权方面,标的资产50ETF涨0.32%,华泰柏瑞300ETF(510300)涨0.31%,嘉实沪深300ETF涨0.27%,各品种期权隐波低位振荡,50ETF期权合成标的仍保持升水,期权市场情绪偏中性。


盘后数据显示,50ETF期权市场成交大幅回落,持仓量也有所下降。当日期权总持仓3587411张,较上一交易日减少63495张。其中认购合约持仓2263791张,较上一交易日减少50775张,认沽合约持仓1323620张,较上一交易日减少12720张。持仓量PCR 值0.5847,较上一交易日增加0.0073。成交量方面,当日全市场合计成交1867432张,较上一交易日大幅减少856649张。其中认购期权成交1094390张,较上一交易日减少543219张,认沽合约总成交773042张,较前一交易日减少312330张。日成交量PCR值0.7064,较上一交易日增加0.0436。


沪深300三个期权品种成交持仓全线走低。其中,沪300ETF期权成交量1382733张,持仓量2215028张,成交额为13.370亿元;深300ETF期权成交量为190365张,持仓量为413505张,成交额为1.534亿元;沪深300股指期权成交量112576张,持仓量205906张,成交额为7.797亿元。


当前各品种期权隐波低位振荡,50ETF期权合成标的仍保持升水。数据显示,目前50ETF期权主力认购平值合约隐波为16.67%,认沽平值隐波为15.10%。沪300ETF期权主力认购平值合约隐波为15.57%,认沽平值隐波为16.19%。深300ETF期权主力认购合约隐波16.05%,认沽平值隐波16.39%。沪深300指数期权近月认购平值合约隐波为11.59%,认沽平值隐波为17.63%。从各个期权主力合约波动率微笑曲线看,认购及认沽隐含波动率在10%至30%区间内,处于历史低位。


两市窄幅振荡,量能连续九个交易日维持在万亿元上方,期权市场成交大幅回落,50期权合成标的升水延续,市场情绪偏中性。操作策略上,短线可买入认购、牛市价差博反弹。价值投资者可持续滚动卖出看跌期权。此外,当前隐波处于历史低位,双卖投资者性价比低下,要注意对Gamma和Vega风险的防范,可买入虚值期权构建蝶式或鹰式策略。


来源:期货日报 作者:牛秋乐 冯世佃

老牌AA级期货公司沪深两市股票期权手续费2元/张 量大1.8元/张,股指期权交易所+0.1元,软件丰富,1对1辅导,全国36家营业部均可办理开户 咨询18911610567(微信)

发布时间:

互联网手机期货开户最低手续费 再送现金红包 点击查看详情

期权中国网声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议,请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。本网与网站内所含期货公司为合作伙伴关系,所载期货公司信息均为网络采集,若觉不妥请与本网联系!如需转载本网原创文章请注明来源为期权中国网,否则本网将依法追究转载方责任。

会员收藏
提示

收藏成功!

查看我的收藏>>

提示

您已收藏

查看我的收藏>>