2021年06月20日

原油期权明日上市 南华期货推荐看跌期权熊市价差策略

2021年06月20日

原油期权将于6月21日上市,这也是上海能源交易中心第一个以人民币计价、完全面向海外投资者的期权产品。


  南华期货表示,根据原油基本面和波动率的情况,投资者可以在期权上市首日构建原油看跌期权熊市价差策略。


  据介绍,该策略的逻辑是基于原油短期震荡偏弱运行,但不会大幅下跌的观点。由于目前市场波动率偏中性,原油期权价格适中,南华期货选择构建买入看跌期权策略,同时搭配卖权策略降低成本。具体操作为,卖出行权价较低的虚值看跌期权,同时买入相同到期日,但行权价较高的虚值看跌期权。


  “可以买入SC2109-P-440期权合约,同时卖出相同数量的SC2109-P-430期权合约。根据上期所公布的原油期权合约挂牌基准价,SC2109-P-440基准价为19.85元/桶,SC2109-P-430基准价为15.55元/桶。该策略风险收益均有限 ,最高收益为5700元,最大亏损为4300元。策略最大收益率约为10.29%。”南华期货相关研究员表示。


  据该机构介绍,受全球新冠肺炎疫情影响,去年的原油价格波动较大,所以市场对于多样化的原油衍生品风险管理工具的需求与日俱增。为了适应市场对于原油风险管理衍生品工具的需求,上期所推出原油期权产品。原油期权的上市,有利加快我国期货衍生品市场国际化进程,提高我国在全球市场的影响力。


来源:中国证券报·中证网 作者:胡雨


发布时间:

互联网手机期货开户最低手续费 再送现金红包 点击查看详情

期权中国网声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议,请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。本网与网站内所含期货公司为合作伙伴关系,所载期货公司信息均为网络采集,若觉不妥请与本网联系!如需转载本网原创文章请注明来源为期权中国网,否则本网将依法追究转载方责任。

会员收藏
提示

收藏成功!

查看我的收藏>>

提示

您已收藏

查看我的收藏>>